💡 [경제 기초] 복리는 왜 시간이 지날수록 강해질까? 100만원으로 알아보는 돈의 변화

지난 시간에는 ‘채권 가격이 움직이는 원리‘에 대하여 알아보았습니다.

이번 시간에는 복리에 대하여 알아보려고 하는데요.

혹시 ‘복리의 마법‘이란 말 들어보셨나요?

돈을 모으거나 투자를 하다 보면 한 번쯤 들어보셨을거라 생각하는데요.

처음 들으면 단순히 이자에 이자가 붙는다는 이야기처럼 보이지만, 실제로 숫자를 넣어보면 생각보다 차이가 꽤 큽니다.

특히 투자 기간이 길어질수록 복리의 효과가 커지기 때문에 장기적인 자산관리를 생각한다면 꼭 알아둬야 합니다.

오늘은 복리가 정확히 무엇인지, 단리와는 어떤 차이가 있는지 쉽게 알아보겠습니다.

1. 복리란 무엇일까?

복리는 쉽게 말해 처음 넣은 원금뿐만 아니라 이미 발생한 이자에도 다시 이자가 붙는 방식입니다.

예를 들어 100만원을 연 5%의 수익률로 운용한다고 가정해보겠습니다.

첫해에는 100만원의 5%인 5만원이 늘어납니다.

그러면 1년 뒤에는 105만원이 되겠죠.

복리에서는 여기서 끝나지 않습니다.

두 번째 해에는 처음의 100만원이 아니라 105만원 전체를 기준으로 5%가 계산됩니다.

따라서 두 번째 해의 이자는 5만 원이 아니라 5만 2,500원이 됩니다.

이렇게 발생한 이자가 다시 다음 계산의 밑바탕이 되는 것이 복리입니다.

2. 단리와 비교하면 차이가 더 잘 보인다

단리는 우리가 흔히 알고 있는 이자라고 생각하시면 됩니다.

단리는 처음 넣은 원금에 대해서만 이자를 계산합니다.

100만원을 연 5%로 10년 동안 운용한다고 단순하게 가정해보겠습니다. 세금이나 수수료는 제외하고 계산하면 다음과 같은 차이가 생깁니다.

기간	단리	복리
1년	105만원	105만원
3년	115만원	약 115만 7천원
5년	125만원	약 127만 6천원
10년	150만원	약 162만 9천원
20년	200만원	약 265만 3천원
30년	250만원	약 432만 2천원

처음에는 차이가 별로 없어 보입니다.

3년 정도만 놓고 보면 두 방식의 차이는 약 7천 원 정도에 불과합니다.

그런데 기간이 20년, 30년으로 늘어나면,

같은 100만원, 같은 연 5%라는 조건인데도 30년 뒤에는 단리 250만원과 복리 약 432만원으로 차이가 180만원 이상 벌어집니다.

이게 복리의 특징입니다.

초반에는 변화가 눈에 잘 띄지 않지만 시간이 지나면서 차이가 점점 커집니다.

그래서 복리는 단순히 이자를 한 번 더 받는 것이 아니라, 시간이 지날수록 이자가 만들어내는 추가 수익까지 다시 자산에 포함시키는 구조라고 이해하면 쉽습니다.

※ 위 계산은 복리의 구조를 이해하기 위한 단순 예시이며 실제 금융상품의 수익률이나 세금, 수수료 등을 반영한 금액과는 다를 수 있습니다.

3. 복리에서 중요한 것은 높은 수익률만이 아니다

복리 이야기를 하면 흔히 높은 수익률을 먼저 생각합니다.

물론 수익률도 중요합니다.

하지만 복리에서는 시간 역시 상당히 중요한 요소입니다.

예를 들어 연 5%라는 같은 수익률이라도 5년과 30년은 결과가 완전히 다릅니다.

그래서 장기투자에서 복리가 자주 언급됩니다.

투자 기간이 길어질수록 기존에 쌓인 수익이 다시 수익을 만들어내는 시간이 늘어나기 때문입니다.

한국은행 역시 복리에서는 기간이 길어질수록 단리와의 차이가 커지고, 꾸준한 저축에서 복리 효과가 중요하다고 설명하고 있습니다.

4. ‘72의 법칙’도 복리와 관련이 있다

복리를 설명할 때 함께 나오는 개념이 72의 법칙입니다.

72의 법칙이란 복리를 이용해서 내 돈이 대략 2배가 되는 데 얼마나 걸리는지 빠르게 계산하는 방법인데요.

대략적으로 72 ÷ 연 수익률(%)을 계산하면 원금이 2배가 되는 데 걸리는 기간을 가늠할 수 있습니다.

예를 들어 연 6%의 수익률을 꾸준히 얻는다고 가정하면,

72 ÷ 6 = 약 12년

정도가 됩니다.

즉, 복리로 연 6%의 수익률을 계속 얻는다는 단순한 가정에서는 약 12년 정도가 지나면 원금이 두 배에 가까워진다고 예상할 수 있습니다.

따라서 약 12년 정도가 지나면 원금이 2배에 가까워진다고 예상할 수 있습니다.

연 수익률	원금 2배까지 예상 기간
3%	약 24년
4%	약 18년
5%	약 14.4년
6%	약 12년
8%	약 9년
10%	약 7.2년

물론 72의 법칙은 정확한 투자 결과를 계산하는 공식이라기보다 복리의 속도를 간단하게 가늠하기 위한 근사 계산법입니다.

실제 투자에서는 수익률이 매년 달라질 수 있고 세금과 수수료도 발생하기 때문에 참고용으로 보는 것이 좋습니다.

5. 복리는 무조건 좋은 것일까?

여기서 한 가지 주의할 점도 있습니다.

복리라는 개념 자체가 수익을 보장해주는 것은 아닙니다.

예금처럼 약정된 이자를 받는 상품과 달리 주식이나 ETF 같은 투자상품은 수익률이 매년 일정하지 않습니다.

어떤 해에는 수익이 나더라도 다른 해에는 손실이 발생할 수 있습니다.

따라서 “복리니까 오래 투자하면 무조건 돈이 늘어난다”고 생각하면 안됩니다.

복리의 효과를 제대로 누리려면 수익이 발생한 자산을 다시 운용하고, 긴 기간 동안 투자할 수 있는 구조​가 필요해요.

특히 투자에서는 수익률뿐만 아니라 손실 가능성, 수수료, 세금, 투자기간까지 함께 살펴봐야 합니다.

마무리

복리는 처음에 단리와 비교해도 큰 차이가 없어 보일 수 있습니다.

하지만 시간이 길어질수록 이미 발생한 수익이 다시 자산에 포함되고, 그 자산에서 또 수익이 발생하는 과정이 반복됩니다. 장기적인 자산관리를 생각할 때 복리를 중요하게 보는 이유입니다.

물론 높은 수익률을 얻는 것 만으로 복리 효과가 자동으로 커지는 것은 아니고, 투자에서는 손실 가능성과 세금, 수수료 등을 함께 고려해야 하고, 무엇보다 감당할 수 있는 범위에서 꾸준히 투자하는 것이 젤 중요합니다.

결국 복리에서 기억해둘 것은 수익률만큼 시간도 중요하다는 것인데, 당장 눈에 보이는 결과가 크지 않더라도 긴 시간을 두고 자산을 바라보는 습관이 복리를 이해하는 첫 걸음입니다.

참고자료

• 한국은행, 「경제금융용어 800선」
• 한국은행, 「슬기로운 금융생활」 – 복리와 72의 법칙
• KB Think, 「복리」
• KB Think, 「72의 법칙」